In this blog, we have extensively talked about the potential benefits that spas and wellness centres can obtain from building different synergies within the health industry. Although we firmly believe this is a promising business opportunity, and one we should definitely try to embrace as an industry, we also know the construction of those synergies is subject to a series of obstacles and different mindsets.

In spite of the current crisis of healthcare systems around the world and the potential benefits that innovative and preventive models can provide to the health industry as a whole, several actors in the health field are not still seduced by the idea of changing the traditional ways in which healthcare is delivered to people.

En este blog hemos hablado ampliamente sobre los potenciales beneficios que los spas y centros de wellness pueden obtener de la creación de diversas sinergías dentro de la industria de la salud. Aunque creemos firmemente que esta es una oportunidad de negocios prometedora, y una que definitivamente deberíamos tratar de abrazar como industria, también sabemos que la construcción de dichas sinergias está sujeta a una serie de obstáculos y formas de pensar diferentes.

A pesar de la actual crisis de los sistemas sanitarios del mundo y los potenciales beneficios que la industria de la salud podría percibir de modelos innovadores y preventivos, son varios los actores en el campo de la salud que todavía no se han dejado seducir por la idea de cambiar las formas tradicionales en que se le da a la gente el suministro de asistencia sanitaria.

Conventional Views and Economic Interests

Just recently, Spa Business Blog editor Liz Terry wrote an interesting piece entitled The Wellness Challenge. As the title suggests, Terry touches various issues regarding the main obstacles that our industry faces today in terms of getting involved with the health industry.

Her article, which is based on the things she heard at the last TEDMED conference in Washington DC, offers mixed conclusions. On the negative side, Terry was shocked to realize that several actors in the healthcare field still favour their economic interests and traditional views over things like prevention and helping people to change their lifestyles.

As stated by Terry, “for drug companies and some parts of the medical profession, it appears that the optimal outcome is large numbers of people who are well enough to stay alive for long periods of time, but sick enough to need constant medication, so they’re effectively being farmed for profit.”

As a result, Terry argues that the wellness industry is in competition with conventional medicine. Although this is probably the biggest obstacle the spa and wellness industries need to overcome, Terry also highlights in her article the different speakers who challenged that conventionalism.

Cure vs. Prevention

One of the TEDMED speakers who challenged conventional views was Sandeep Kishore, a post-doctoral fellow at Harvard Medical School. According to Kishore, the current conventionalism has been produced by a linear division between the medical and the public health worlds.

Just like 100 years ago, today’s medical schools are still pushing the idea that curing sick people is the best way to measure a successful medical treatment. This academic foundation, as well as the economic interests we mentioned before, are responsible for establishing the prevailing reactive models that define healthcare systems around the world.

Unfortunately, this approach to health has been responsible for bringing healthcare systems to their knees. The financial and human burden has become unsustainable, and that is precisely why prevention is gaining force in the last years. In spite of the fact that prevention appears as the common sense alternative to tackle the current crisis, conventional wisdom still favours cure over prevention.

Changing Lifestyles

One of the most interesting facts presented by Sandeep Kishore was related to life expectancy. A related slide stated that “of the 30+ years gained in life expectancy in the past century in the USA, 5 years are due to medical care.” The remaining 25+ years are explained by an improvement on social things like sanitation, hygiene, and what he referred to as “the causes of the causes.” In other words, our general well-being will be mostly affected by changing our lifestyles rather than by developing new drugs.

Along those lines, other speakers supported the idea of making a clear distinction between conditions that are preventable and those that require advance medical treatments such as surgery and drug therapies. Ivan Oranski, M.D. and Executive Director of Reuters Health, warned about the danger posed by overtreatment and labeling too many patients with subclinical illnesses.

A Tough Challenge

When you are dealing with something like changing traditional views of doing things, you know you are in front of a big challenge. If we add strong economic interests favouring those views, we know the spa and wellness industries will need to work hard in order to step into the health field.

In spite of this tough challenge, the TEDMED conference and other recently held forums around the world are a good indication that there is an increasing dialogue within the health industry regarding the need of changing things around.

Liz Terry thinks we should focus on building alliances with different actors of the health industry and create common goals alongside them. At Spa Balance we share this view. The road won’t be easy but the benefits our industry and the whole society can perceive from changing the current situation are worth trying. Are you up for the challenge?

Puntos de vista convencionales e intereses económicos

Recientemente Liz Terry, columnista de Spa Business Blog, escribió un interesante artículo titulado The Wellness Challenge. Tal y como el título lo sugiere, Terry toca varios asuntos relacionados con los principales obstáculos que nuestra industria enfrenta hoy en día con respecto a involucrarse dento de la industria de la salud.

Su artículo, basado en las opiniones que escuchó en la última conferencia TEDMED realizada en Washington DC, ofrece conclusiones mixtas. Por el lado negativo, Terry fue sorprendida al darse cuenta que varios actores en el campo de la salud todavía favorecen sus intereses económicos y puntos de vista tradicionales por encima de cosas como la prevención y ayudar a la gente a cambiar sus estilos de vida.

Tal y como Terry lo señala, “para las compañías farmacéuticas y algunas partes de la profesión médica, pareciera que el resultado óptimo fuera el de lograr un gran número de personas que están lo suficientemente bien como para mantenerse con vida durante largos periodos de tiempo, pero lo suficientemente enfermas como para necesitar cuidado médico constante alimentando de esta forma una población adapta a los fines de lucro del sector”.

Como resultado de ello, Terry sostiene que la industria del wellness está en competencia con la medicina convencional. Aunque este es probablemente el mayor obstáculo que las industrias de spa y wellness necesitan superar, Terry también destaca en su artículo los diferentes oradores que cuestionaron dicho convencionalismo.

Cura vs Prevención

Uno de los ponentes que cuestionaron en la TEDMED puntos de vista convencionales fue Sandeep Kishore, miembro académico de la Harvard Medical School. Según Kishore, el convencionalismo actual ha sido producido por una división lineal entre el mundo médico y el mundo de la salud pública.

Tal y como sucedía 100 años atrás, las escuelas de medicina de hoy en día siguen promoviendo la idea de que la curación de los enfermos es la mejor manera de medir el éxito de un tratamiento médico. Esta base académica, así como los intereses económicos que hemos mencionado antes, son responsables de haber establecido los preponderantes modelos reactivos que definen los sistemas sanitarios de todo el mundo.

Por desgracia, este enfoque de la salud ha sido responsable de llevar los sistemas de salud a sus rodillas. La carga financiera y humana se ha vuelto insostenible y gracias a ello la prevención ha venido ganando fuerza en los últimos años. A pesar del hecho de que la prevención se presenta como una alternativa de sentido común para enfrentar la actual crisis, la sabiduría convencional sigue favoreciendo la curación por encima de la prevención.

Cambiando estilos de vida

Uno de los hechos más interesantes presentados por Sandeep Kishore en TEDMED se relacionó con la esperanza de vida. A este respecto, una diapositiva relacionada afirmó que “de los más de 30 años ganados en esperanza de vida en el siglo pasado en los EE.UU., 5 años se deben a la atención médica”. Los restantes 25 años se explican por una mejora de factores sociales como el saneamiento, la higiene, y lo que él denomina “las causas de las causas”. En otras palabras, nuestro bienestar general será afectado de mayor forma por cambios en nuestros estilos de vida que a través del desarrollo de nuevos medicamentos.

Por esta misma vía, otros ponentes apoyaron la idea de hacer una clara distinción entre las condiciones que se pueden evitar y aquellas que requieren tratamientos médicos avanzados como la cirugía y las terapias farmacológicas. El Dr. Iván Oranski, Director Ejecutivo de Reuters Health, advirtió sobre el peligro que representan el exceso de tratamientos y el gran número de pacientes diagnosticados con enfermedades subclínicas.

Un reto difícil

Cuando usted se enfrenta a algo como el cambio de modos tradicionales de hacer las cosas, usted sabe que está frente a un reto grande. Si a esto le sumamos los fuertes intereses económicos que favorecen dichos puntos de vista, sabemos que las industrias de spa y wellness tendrán que trabajar duro para poder entrar en el campo de la salud.

A pesar de este duro desafío, la conferencia TEDMED y otros foros celebrados recientemente en todo el mundo son una buena indicación de que hay un diálogo creciente dentro de la industria de la salud sobre la necesidad de cambiar las cosas.

Liz Terry piensa que deberíamos centrarnos en la construcción de alianzas con diferentes actores de la industria de la salud y crear objetivos comunes junto a ellos. En Spa Balance, compartimos este punto de vista. El camino no será fácil pero los beneficios que nuestra industria y toda la sociedad pueden percibir de un cambio símile hacen de esta iniciativa algo que vale la pena intentar. ¿Está preparado para el reto?

In previous posts, we have written about the current strain of national healthcare systems around the world, and the development of a synergy between spas and hospitals. This time, we are focusing on a new synergy that our industry can forge with another important player of the health field: The pharmaceutical industry.

This post explores the current scenario of the pharmaceutical industry and the approach this field is taking to deal with the challenges they are facing, which could ultimately create a new and interesting business opportunity for the spa industry. We firmly believe, all actors involved in health and wellbeing now need to see what they can do and offer in order to increase the quality of life of their consumers.

En artículos anteriores nos hemos referido a la crisis actual de los sistemas nacionales de salud en todo el mundo así como al desarrollo de una sinergia entre spas y hospitales. En esta ocasión, nos enfocaremos en una nueva sinergia que nuestro sector puede desarrollar con otro protagonista importante dentro del campo de la salud: La industria farmacéutica.

Este artículo explora el escenario actual de la industria farmacéutica y el enfoque que dicho campo está adoptando para hacer frente a los retos que enfrenta y que en últimas podría terminar creando una oportunidad de negocios nueva e interesante para la industria del spa. Creemos firmemente que todos los actores involucrados en la salud y el bienestar de hoy en día necesitan ver lo que pueden hacer y ofrecer con el fin de aumentar la calidad de vida de sus consumidores.

The Crisis of The Pharmaceutical Industry

Just like hospitals, the pharmaceutical industry is also facing its own crisis. According to ‘Fight or Flight,’ a recent survey elaborated by Roland Berger Strategy Consultants, “65% of the companies surveyed believe that the pharmaceutical industry is facing a strategic crisis”. Stephan Danner, a pharmaceutical expert, states that this crisis is the result of “public cost containment measures, difficult market access as well as massive patent expiries”.

Although the overall performance of the pharmaceutical industry is still strong, the 2011 CMR International Pharmaceutical R&D Factbook highlights a significant decrease in the production of new drugs. Along those lines, the ‘Fight or Flight’ report states that over US$ 400 billion of market capitalisation has been “lost over the past 10 years among innovative pharma companies”.

In addition to this, big pharmaceutical companies still rely heavily on revenue generated by well established products, a serious risk considering that “over the next three years (2012-2014) more than 110 products will lose patent exclusivity in the US’’. In other words, this means that “more than half of the industry’s sales going off-patent” within this period of time. The financial crisis and pressures on lower drug prices are also creating additional problems for the industry’s overall performance.

Focusing on Diversification

In this context, diversification has recently gained popularity within the pharmaceutical industry as an effective strategy to deal with the current crisis. According to the ‘Fight or Flight’ survey, “67% of pharma executives see diversification as a potential way forward”. Considering the lost market capitalisation we mentioned above, for the first time in history the financial community supports a strategy based on diversification for the pharmaceutical industry.

The Roland Berger study identifies three dimensions of diversification: the de-risk path, the innovation path and the integration path. At the moment, the conservative de-risk path seems to be the favourite one among pharma companies. Along those lines, “78% of executives perceive generics to be the most important area of diversification followed by consumer health (50%) and vaccines (42%)”.

A Business Opportunity for The Spa Industry

As we have discussed, there is an imminent crisis affecting the pharmaceutical industry today. In spite of this, this field is already facing this crisis with a new strategy based on diversification. As stated by Wayne Schnarr, a healthcare consultant, in a previous post on the Cross-Border Bio Tech Blog, “Expansion and diversification could also involve other types of drug products and healthcare activities”. The ‘Fight or Flight’ also states that in order to create value from diversification, pharmaceutical companies must leverage existing capabilities and forge new synergies.

It is precisely from this new approach in the pharmaceutical field that the spa industry can develop a new business opportunity. A good step forward would be for spas, hospitals and pharmaceutical companies to join forces as all industries need to innovate and change their business strategies.

La crisis de la industria farmacéutica

Al igual que los hospitales, la industria farmacéutica también se enfrenta a su propia crisis. De acuerdo con ‘Fight or Flight’, un estudio elaborado recientemente por Roland Berger Strategy Consultants, “el 65% de las empresas encuestadas creen que la industria farmacéutica se enfrenta a una crisis estratégica”. Stephan Danner, un experto en farmacéutica, afirma que esta crisis es el resultado de “medidas de contención del gasto público, un acceso difícil al mercado y vencimientos masivos de patentes”.

Aunque el rendimiento global de la industria farmacéutica sigue siendo fuerte, el reporte 2011 CMR International Pharmaceutical R&D Factbook pone de manifiesto una disminución significativa en la producción de nuevos medicamentos. A este respecto, el estudio ‘Fight or Flight’ señala que más de US$400 billones en capitalización de mercado se han “perdido en los últimos 10 años entre las empresas farmacéuticas innovadoras”.

Además de esto, las grandes compañías farmacéuticas siguen dependiendo en gran medida de los ingresos generados por productos bien establecidos, un riesgo grave si se considera que “en los próximos tres años (2012-2014) más de 110 productos perderán la exclusividad de patentes en los Estados Unidos”. En otras palabras, esto significa que “más de la mitad de las ventas de la industria perderá su patente” dentro de este periodo de tiempo. La crisis financiera y las presiones para establecer precios más bajos para los medicamentos también están creando problemas adicionales en el rendimiento global de la industria.

Centrándose en la diversificación

En este contexto, la diversificación ha ganado recientemente popularidad dentro de la industria farmacéutica como una estrategia eficaz para hacer frente a la crisis actual. De acuerdo con ‘Fight or Flight’, “el 67% de los ejecutivos farmacéuticos consideran la diversificación como opción potencial hacia el futuro “. Teniendo en cuenta la pérdida de capitalización de mercado que mencionamos antes, por primera vez en la historia la comunidad financiera está a favor de una estrategia para la industria farmacéutica basada en la diversificación.

El estudio de Roland Berger identifica tres dimensiones de la diversificación: la opción de reducción del riesgo, la opción de la innovación y la opción de la integración. Por el momento, la conservadora opción de reducción del riesgo parece ser la alternativa favorita entre las compañías farmacéuticas. En ese sentido, “el 78% de los ejecutivos ven en los medicamentos genéricos el área más importante de diversificación seguida por la salud del consumidor (50%) y las vacunas (42%)”.

Una oportunidad de negocio para el sector del spa

Como ya hemos comentado, hay una crisis inminente que afecta a la industria farmacéutica de hoy en día. A pesar de ello, este campo ya se enfrenta a esta crisis con una nueva estrategia basada en la diversificación. Tal y como lo ha señalado el consultor de salud Wayne Schnarr en un artículo publicado en el blog Cross-Border Bio Tech Blog, “la expansión y la diversificación también podrían incluir otros tipos de productos farmacéuticos y actividades de salud”. El estudio ‘Fight or Flight’ indica, además, que las empresas farmacéuticas deben reforzar las capacidades existentes y forjar nuevas sinergias si quieren generar valor sobre la diversificación.

Es precisamente a partir de este nuevo enfoque en el campo farmacéutico que la industria del spa puede desarrollar una nueva oportunidad de negocios. Un buen paso hacia adelante sería que los spas, hospitales y compañías farmacéuticas pudieran unir sus fuerzas ya que todas estas industrias necesitan innovar y cambiar sus estrategias de negocio.